火狐电竞汽车行业周动态:吉利推出新品牌“银河” 特斯拉成立全球工程总部
发布时间:2023-02-28 22:54:03

  火狐电竞火狐电竞火狐电竞周涨跌:2023.02.20-02.24 上证综指+1.3%,创业板指-0.8%火狐电竞,汽车板块指数+1.6%,其中乘用车/商用车/零部件/汽车服务分别为+0.4%/+3.6%/+2.0%/+3.0%。

  周动态:吉利银河发布首款车型“银河L7”,特斯拉全球工程总部于加州落成

  吉利品牌中高端新能源系列“吉利银河”正式发布,2 年内将推出7 款全新车型。吉利银河首款车型发布:智能电混SUV“吉利银河L7”已经在全球同步首发,并已正式开始接受预订,预计今年二季度即可交付。吉利旗下新能源品牌定位:几何定位于15 万以下入门级市场;极氪主攻30 万以上高端市场;极星主攻欧洲市场;睿蓝主要服务出行市场;Smart 为个性化小众产品,而吉利银河定位15-30 万元市场。

  特斯拉于加州成立全球工程总部,负责FSD、机器人、Dojo 研发。特斯拉于2 月22日揭幕了其坐落于加州的全球工程总部。2021 年12 月考虑税收和成本等问题后,特斯拉将总部从加州迁至德州奥斯汀,如今将全球工程总部搬回加州,实现双总部制。

  特斯拉奥斯汀总部将负责整车制造和电池生产,加州工程总部将专注于技术研发。

  特斯拉宏图主题预测:更便宜的电动车、更智能的电动车、更优的储能方案行业动态。马斯克近日宣布,或将于3 月1 日特斯拉投资者日正式公布“Master Plan 3”(宏伟蓝图第三章),该计划或将为地球走向完全可持续能源未来指明方向。回顾过去,特斯拉于2006 年公布宏伟蓝图第一章,目标是使昂贵的电动汽车更加亲民,例如从开发电动跑车Roadster 逐步转向开发平价款的Model 3。2016 年特斯拉发布宏伟蓝图第二章,内容包括提供综合性的发电储能系统,产品线扩大至卡车、皮卡和公共交通系统等,以及提供自动驾驶。根据目前已透露的信息,我们预估特斯拉宏伟蓝图第三章将包含三大主题:更便宜的电动车、更智能的电动车、更优的储能方案。围绕三个主题,我们推测特斯拉可能会在投资者日公布以下细节信息:第三代平台、更便宜的新车型、一体化压铸新进展、4680 电池技术迭代升级和扩产计划、HW 4.0 性能详情、4D 毫米波雷达搭载计划、储能业务进展、以及Cybertruck 量产准备的最新动态等。

  投资建议:乘用车月度销售景气有望反转向上,看好板块左侧到右侧的转折机会!短期乘用车行业月度销售同比在22Q4 以及23 年1 月承压(2021 年Q4 高基数+公共卫生事件冲击+购置税政策作用减弱和退出),预计23Q1 末开始景气复苏,月度销售同比预计将明显改善。中长期汽车电动智能趋势方兴未艾,自主整车,自主零部件崛起趋势不改。市场维度,汽车板块2022 年8 月中旬至2022 年年底的下行对基本面趋势的短期下行已经有较大程度反映,部分核心公司对应2023 的估值水平已经调整到历史中枢以下。当前时点看好乘用车景气反转驱动的板块机会,建议布局受益电动智能趋势,自身经营周期向上变化大,未来两年业绩确定性高的公司,具体推荐:1)电动化受益零部件:银轮股份(新能源乘用车进入放量周期)、爱柯迪(一体压铸、底盘轻量化)、拓普集团(受益特斯拉以及北美电动车大周期,智能时代集成化供应趋势)、福耀玻璃(天幕趋势、饰条业务反转)、中鼎股份(空气悬架趋势,传统业务反转)、精锻科技(产能周期启动,产能释放期);贝斯特(涡轮增压业务受益混动);2)智能化受益零部件:德赛西威、经纬恒润、科博达、伯特利(IBS 逐步兑现火狐电竞,传统业务复苏)、保隆科技(ADAS,空悬等新业务逐步兑现);3)自主崛起整车理想汽车(港股团队覆盖)、比亚迪、长城汽车、长安汽车、广汽集团、吉利汽车(港股团队覆盖)。

  风险提示:乘用车销量不及预期;原材料价格波动;汽车芯片紧缺;公共卫生事件冲击